文：邱玉茹CFP
股市如同雲霄飛車一樣，您覺得害怕不敢搭乘？還是享受它帶來的刺激呢？
從今年初開始，股市與債市的動盪超乎我們的預期，高通貨膨脹、烏俄戰爭的開打、供應鏈的短缺、股債雙殺，無疑讓我們對理財目標的達成，帶來不小的擔心。
而且歷史證明，通常在這個時候，市場與投資人會有不理性的投資行為（認賠殺出）；，其實歷史也一再證明，投資市場最終有能力再回到穩定成長的時候，而真正需要我們提醒自己的是，如何在動盪的市場中，堅持自己的投資理財策略與穩定自己的心理狀態。
首先要清楚理財規劃首重「理財目標」的達成率，理財目標有哪些？什麼時候會用到這筆錢？目標金額缺口多少？每個人的風險承受度不同？再來才會考慮是否調整當初設定的投資策略。以下四點讓我們一起穩定心情，度過動盪的股市與債市。
一、檢視理財目標的達成率，並重新評估風險的承受能力
理財目標的「達成率」之所以比起「報酬率」來的重要，是因為高報酬通常伴隨著高風險，重點是在我們能承受的風險範圍當中，我們期望的目標要能夠達成。
以今年的股債市來說，短期的市場下跌，往往會有不理性的行為出現，例如：認賠殺出、低點不敢進場。所以重新檢視理財目標的目前缺口、何時會用到這筆錢、面對市場的下跌承受度，讓自己能夠理性面對市場，而不會在慌亂之中，做了錯誤的決定。
二、考慮再平衡，讓投資組合策略回到原先的設定
如果過去理財規劃的投資組合策略為股70%、債30%，投資組合的比例可能會隨著市場的波動而有所變化，而偏離原先的設定，最終這個變化會間接影響理財目標的達成。
假設：30歲的退休理財策略，當初投資組合由股70%、債30%，變化成股60%、債40%；那麼可以考慮再平衡，把投資組合重新平衡一次，讓投資組合的設定，回到原先的股70%、債30%，確保退休生活目標的達成率。
三、若已進入退休的提領期，重新調整退休的提領策略
若退休族群已經進入退休金提領期，在面對股市的動盪，不管在資產上或是心情上，可能會有更大的影響，因為退休提領用錢在即，所以勢必重新檢視退休的生活花費與重新調整退休的提領策略。
假設：退休的投資組合已隨著生命週期調整為股40%、債60%，偏偏剛好今年碰到股債雙殺，也許提領率可以調降1%，提領率維持3%～4%，讓退休「資產的成長速度」大於「退休資產的減損速度」，以安然度過這個股債市的動盪。
退休的提領策略「退休提領比率」小於「長期投資組合的報酬率」，通常來說是有機會讓我們的退休金有源源不絕的流入；不過隨著平均壽命的拉長與醫療風險，加上金融市場總是會出現無法預期的黑天鵝，所以即使已經開始過退休生活的退休族群，投資組合仍然需要定期檢視。
四、股市動盪是常態，有信心市場將再次谷底反彈
以心態面來說，我們需要堅信一件事情，「股市的動盪其實是常態」，從過去的歷史經驗告訴我們，市場會再復甦。透過提前計劃、紀律、良好的資產配置和有信心等待市場滿血回復，才是對股市動盪深思熟慮的反應。
雖然我們正處於動盪的市場中，堅持自己的投資理財策略與穩定自己的心理狀態，才不至於做出無法挽回的不理性行為。
股神巴菲特名言：在別人恐懼時，你要貪婪，在別人貪婪時，你要懂得恐懼。
在股海中征戰，只有戰勝內心的貪婪與恐懼，才有機會成為股市的贏家。
了解自己和家庭成員的價值觀與目標，再訂定適合自己的規劃，讓我們一起達成財務目標。如果想進一步了解，歡迎留言或參訪部落格：
作者：
邱玉茹CFP
經歷：
金融產業年資2011年~迄今，Smart雜誌、Money錢雜誌、好險有錢網站專欄作者，FPAT理財規劃報告書第二名
現職：
國際認證高級理財規劃顧問CFP®、台灣理財促進會公關活動召委
專長：
個人/家庭財務報表、退休規劃、保險規劃、投資規劃、資產傳承
服務對象：
公教人員、工程師、醫師等族群
部落格：
艾利財稅。悄悄說 https://aaalicechiu.blogspot.com/
