投資前我們該先做好甚麼準備呢？

 

攝影師：Maddy Freddie，連結：Pexels

文：邱茂恒

我們能夠投資的前提？

前幾天有位朋友跟我諮詢面談，他說他手上有些閒錢，要怎麼樣做投資好？我說這個問題很大，而前提我想要清楚的地方有下列三點：

1. 為了甚麼而投資？
2. 要賺到多少？
3. 怎麼確認這100萬是閒錢？

後續的討論是他個人的隱私，不過我想這樣的問題，應該大多數人也都會遇到。我們到底為了甚麼要做投資這件事？或許有人會說是「賺錢」。但仔細想想，我們想要錢不是因為錢本身，而是錢可以讓我們獲得甚麼。最原始的原因則是，我們想要過甚麼樣的「生活」。

人生的恆等式

我們在人生上，是有一個恆等式的。

儲蓄(閒錢) ≧ 收入(本業、業外)-支出(可控、不可控)

而我們要達到的是，這一輩子累積的至少要等於“收入減支出”。退休前收入高一些，除了滿足現有生活外，就要多有些積蓄，為了以後退休少了收入作準備。為什麼要說這個呢？因為這可以解決前面我提問的三個問題：

1. 你知道為什麼要投資，為了甚麼而準備，是為了達到人生平衡，富足跟滿足。
2. 可以因為數字的具現化，知道至少需要多少才夠。
3. 考量到現況的收入與支出，跟預期狀況的準備，可以讓資金做用途的分類跟解放，也才能確保發生甚麼狀況，都不會特地動到長期投資的錢，這時才說這叫“閒錢”。

至於為什麼要這樣劃分呢？其實啊！我們都不是想要越來越多的錢，是想要讓我們能夠滿足的錢，這也在生活上、行為上，使得我們更為踏實。

邊際效益遞減

所以我們來理解邊際效益遞減這件事，對我們產生甚麼樣的影響，每一塊錢帶給我們的感受都不一樣。就如同，口渴的時候喝第一罐可樂覺得很暢快，但連續喝三罐，我相信第三罐會讓你喝不下去。

普渡大學跟維吉尼亞大學主持，橫跨164個國家，涉及到170萬人的大型研究計劃。研究「生活滿意度」跟「家庭收入」的比較。家庭年收入達到75,000美金的人，最容易感覺到快樂。家庭年收入95,000美金的人，覺得往後的生活較滿足。超過這個數字之後，賺錢越多不能使我們更快樂。因為基本生活已滿足，再多的數字更容易使我們去比較，而「比較」會使我們更難感到滿足。相反來說，家庭年收入少於75,000元美金的情況下，每一份收入增加，對我們生活有直接的改善，我們也因此會越覺得快樂。

而在財務上，美金75,000就是我們的「收入飽和點」，這數字是有可能變動的，因為其實重要的不是數字，而是數字背後的滿意生活。這也跟丹尼爾‧康納曼研究的「框架效應」，反映出的人類本能有關。人會隨著不同的狀態，對同樣一件事有不同的感覺，也會因類似的狀況，對同樣一件事產生相似的感覺。好比1700年代的人買了一棟木屋，跟2020的人買了一棟房子，在腦中產生的滿足感其實是類似的(除非你讓1700年代的人穿越到現代)。其實這些問題都是在我們想要甚麼，而我們要學的是「如何去想」。所以我們想好過甚麼樣的生活了嗎？

作者簡介：

邱茂恒
查爾斯是國際認證理財規劃師CFP(Certified Financial Planner)，定方財務顧問公司(股)的創辦人暨理財規劃顧問，同時也是粉專「查爾獅&牙牙的投資理財與文學」版主。專長為個人與家庭的保險、投資、財務諮詢規劃，並致力於財商觀念的推廣，也不斷透過各類型讀書會分享投資理財、哲學、心理學等觀念，並且也擔任相關講座講師。