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文:廖清宏

W先生自從5年前一場病,經過2個月照顧,身子復原了,但太太提出如果真有事,她要怎麼生活呢?而且還得面對幾百萬的遺產稅,該怎麼辦?


話說W先生自退伍後即進入私人公司,勤奮努力、肯做肯學,受到公司栽培重用,也屢屢為公司創造好績效,數年前受拔擢擔任總經理。偏好不動產投資的W先生在雙北買下幾間房產,做為退休後的收入來源。

W與前妻共育二男二女,20年前離婚,56歲再婚時新妻Q小姐48歲,言明婚後高齡不想生小孩;時間匆匆又過16年,5年前W先生於67歲時一場重病,前後住院治療及復建經一年才逐漸恢復正常,太太提出擔心萬一未來W有事時,她的生活將面臨困難,希望將收租的商辦過戶給她,並且說明她只是代收房租,所有收入都將入W之銀行帳戶,W因的確需要考慮萬一有天自己先走時,太太生活該怎麼辦,因此在衡量夫妻間財產贈與免贈與稅、也免土地增值稅,因而就找代書辦了贈與過戶,從此安了太太的心。

去年W先生在諮詢中說明此事,並詢問如果有一天他走了,太太也身故時,贈與給太太的房產是否由自己的子女繼承?經瞭解後W的子女並未經由繼母Q收養,因此隨即告知並無繼承關係。至此,W先生才清楚贈與給太太這數千萬房產未來將由太太的兄弟姐妹繼承與其原意財產留自家人不符,因此困擾不已。

這類資產不當處理時有所聞,問題出在哪呢?可以怎麼做呢?

據W先生所言,配偶Q擔心未來面臨生活財務問題,希望先生能將收租房屋贈與移轉,以便解決生活收入等擔心的問題。因此W將該房屋所有權贈與移轉給配偶Q,因而造成未來假若夫妻先後相繼過世時,配偶Q名下財產將因與繼子間未經收養,不是民法1138條規定之繼承人而沒有繼承關係,產生大多數人不能接受的財產流落外人手中的結果。

如果重來一次,可以怎麼做呢?

就此案例,實際上是二項需求,

一、配偶Q的生活照顧需求的被滿足。

二、未來財產希望能由子女繼承保有。

就以上二項需求,配偶的生活照顧需求及房產留給子孫,可以以下幾個方式安排:

一、 幫太太安排安養信託

由W先生擔任信託契約委託人,配偶Q為信託受益人,信託期限以配偶Q之壽命終止為結束日或指定信託期間如50、60年等。以配偶之生活金、醫療金、長照金預估試算以一次或分年交付現金做為信託財產,與受託人(信託業者)簽訂安養信託。信託契約中可以將配偶Q期望所需由該信託提供以下三項給付:

  1. 一般給付,按月、季、半年或年,定期固定支付生活金。
  2. 特殊給付,當受益人(配偶Q)面臨醫療、看護照顧、安養照顧需求時,受託人依受益人所需之費用給付之。
  3. 特定給付,委託人還可以依個人可能的特定需求如購置生活家用設備、節慶、旅行、人情關係等特別情況下可以指示受託人另外給付。

受託人將忠實依信託契約之本旨,指示管理、運用、分配信託資產以實現委託人之意旨達成照顧受益人之目的。

二、 成立不動產信託

以子女為不動產信託受託人,配偶為信託期間受益人享有租金收益做為生活費用所需之來源,並約定受益人死亡時信託終止,信託財產(不動產)歸為子女所有。

三、 以自有資金為配偶Q投保年金保險、健康醫療保險、長照保險。在符合保險相關給付條件時,由保險公司依契約給付年金、醫療及長照保險金,滿足其配偶Q上述所需。

四、 以W自己為要保人及被保險人投保終身壽險,約定配偶為身故受益人。身故保險金以分期方式給付(分15、20、30年等)達成照顧配偶所需的承諾。

五、預立遺囑信託

W先生預立遺囑信託,指定遺囑執行人。於繼承事實發生時,遺囑執行人依遺囑指示成立不動產信託。指定受益人為配偶Q生前享有不動產租金收益,信託終止後歸子女所有。

除此之外,尋求配偶Q的理解安排與繼子女間收養,讓繼子女盡孝養義務,也是可以努力的安排。

再者上述一至四項,建議W先生可以預立一份可執行的遺囑及安排意定監護,讓上述規劃更能達成原定目的的方法。 

上述三、四並得分別以年金之保單價值及終身壽險之身故保險金為指定配偶特留分的一部份,其他房產則以遺囑指定由子女繼承。

財務規劃,除了財富存量、流量目標的達成需要考慮外,財富與人如何連結、如何被使用,能否如期望目標確實執行等也需要一併安排,因此就如孫子兵法所示兵無常勢、水無常形,通常都依主客觀條件及個別需求而定,期間受限當事人財務狀況、資產種類形式、健康狀況、年齡、家人種種因素、親屬間關係、外在環境、政策、稅務、各式支出負擔等加以考慮,在取得完整訊息、當事人意思想法後,才能依其目的提出合適方案。

家族永續計劃的目的不僅是將財富,一代傳給一代,也是傳遞家族血脈,傳遞有形資產如動產、不動產等,無形資產如家族精神、核心價值、家族歷史、和諧關係、社會關係等的向下傳承。套一句華人首富李嘉誠在家族傳承規劃上說的話「️讓兄弟可以永遠做兄弟️」家人可以永遠做家人,這會是更好的家族傳承。

因此,財富傳承不是一個計畫,而是一個過程,是好還能夠更好的過程,是這一代人帶著下一代人一起合作完成「守護幸福資產,傳承幸福人生」的持續過程。

「️賺錢靠機運與能力,累積財富靠時間與毅力,成功傳承靠智慧與執行力」

相關法條參考:

  1. 民法第1138條
    遺產繼承人,除配偶外,依左列順序定之:
    一、直系血親卑親屬。
    二、父母。
    三、兄弟姊妹。
    四、祖父母。
  2. 民法第967條
    1. 稱直系血親者,謂己身所從出或從己身所出之血親。
    2. 稱旁系血親者,謂非直系血親,而與己身出於同源之血親。
  3. 民法第1073條
    1. 收養者之年齡,應長於被收養者二十歲以上。但夫妻共同收養時,夫妻之一方長於被收養者二十歲以上,而他方僅長於被收養者十六歲以上,亦得收養。
    2. 夫妻之一方收養他方之子女時,應長於被收養者十六歲以上。
  4. 民法第1077條
    1. 養子女與養父母及其親屬間之關係,除法律另有規定外,與婚生子女同。
  5. 民法第1113-2條
    1. 稱意定監護者,謂本人與受任人約定,於本人受監護宣告時,受任人允為擔任監護人之契約。
    2. 前項受任人得為一人或數人;其為數人者,除約定為分別執行職務外,應共同執行職務。


作者簡介:
廖清宏
經歷:
南山人壽保險股份有限公司  雙興通訊處總監
百年財富傳承規劃顧問公司  傳承規劃顧問
慕光盲人重建中心 志工
攝影師:RODNAE Productions,連結:Pexels


文:邱茂恒

 有一個小男孩,從小在鄉下地方長大,很嚮往大城市的美好。當小男孩變成男人後,他終於有機會到了紐約,當他跟著導遊導覽的時候,去到了紐約金融區。導遊對他說:「看到那艘遊艇嗎?那艘是XX銀行家的。看到另一艘遊艇嗎?那是OO經紀人的。過去還有一艘遊艇,那是QQ金融實業家。」 當男人聽到這邊,忍不住好奇地問:「那客戶的遊艇在哪裡?」


Q:在財務跟投資上,每個人都需要思考,金融業對自己帶來甚麼價值?金融業與自己的立場能否一致?

全方位投資人教育是在做甚麼

櫃買中心表示:「值此全球疫情期間,人際互動及各項經濟活動逐漸發展出新常態,金融教育不再侷限於傳統的法規制度宣導,而是應加強如何在資訊無遠弗屆之網路社群時代,傳遞正確金融知識及協助投資人理性決策。同時,在後疫情時代,遠端學習及線上虛擬活動儼然成為更有效的宣導方式及途徑,櫃買中心會持續精進教育宣導措施,推動達成金融知識普及,讓市場更加健全及永續發展。」

櫃買中心深感金融知識教育向下扎根之重要性,教育宣導理念與OECD所提倡之建言不謀而合。早在97年櫃買中心即投入校園,每年定期舉辦「大專生證券菁英種子培育營」,多次前進北、中、南部及花東地區大學校園舉辦實體營隊,由專業講師傳授實用之課程並與學員們互動交流,另搭配有趣的團隊競賽,短時間內大幅提升學生證券知識及投資分析功力。(筆者:我對此深感疑惑)

(資料來源:《櫃買中心推動全方位投資人教育》https://market.ltn.com.tw/article/11199)

全方位投資人教育真的對民眾有幫助嗎

就櫃買中心發布內容而言,推動投資教育真的是一件很重要的事情。但對民眾而言,學習投資真的是對自己最有幫助的事情嗎?這是很值得深思的,我們可以思考3個面向:

  1. 投資是一件非常專業的事情,我們也知道專業能力是時間的堆疊,若沒有對過程有熱情跟興趣,其實很難持續投注時間心力,更何況每個人的興趣不同,真的有多少人有興趣學習投資,而不是只單為獲利結果呢?生病了想去讀醫學院的人多?還是生病了去找醫生的人多?想喝牛奶而養牛的人多?還是想喝牛奶去全聯買牛奶的人多?這就有本質上的差異,也影響到自己能不能把事情做好。
  2. 櫃買中心本質是交易所,打造多功能與多層次之全方位交易所、滿足投資人多元的交易需求,是其策略目標。在這樣的立場下,跟一般民眾接觸投資、為什麼要投資、投資希望達成的目的上,是否會有不一樣呢?
  3. 投資的判斷與自己的行為是否相關:

(1)投資長期:是需要判斷循環及貨幣與財政政策間的關係。

(2)投資中期:是需要判斷外在價格與內在價值間的關係。

(3)投資短期:是在判斷買賣雙方對市場的反應與心理因素。

而我們也才能知道自己關注的、學習的、策略等。到底是對應甚麼樣的狀況,自己是在做甚麼投資。而不會出現,關注公司配息下降,就以為公司不好了,而去猜測股價下跌。以投資短期的心態,卻在關注投資中長期的要素。但這個部分卻與櫃買中心提倡的投資教育,會不會可能有牴觸呢?

投資前更重要的事

雖然投資是件很重要的事情,但如果前提沒做好,卻可能讓你跌了一個爬不起來的跤,因此我們需要先確認3個前提:

  1. 你知道為什麼要投資,為了甚麼而準備,是為了達到人生平衡,富足跟滿足,遇到投資的各種狀況,也會有信念堅持。
  2. 要把未來跟現在的生活花費、目標具體化,可以因為數字的具現化,知道至少需要多少才夠,訂定投資策略。
  3. 考量到現況的收入與支出,跟預期狀況的準備,可以讓資金做用途的分類跟解放,也才能確保發生甚麼狀況,都不會特地動到長期投資的錢,這樣的錢才有資格叫「閒錢」。

結論

在任何單位主動推廣投資教育前,對民眾而言,應該要先清楚財務之間的關係,包含未來目標、現行的財務狀況、投資對自己的意義跟策略是甚麼。不然很可能發生自己在做的事情,卻與內心真正的期待不一致,而且直到不想要的結果發生時才發現,這就後悔莫及了。


延伸閱讀:

《投資前我們該先做好甚麼準備呢?》
https://reurl.cc/Kr8yXj

《投資不是選擇一種新興產業》
https://reurl.cc/ox8N7V

《無法承擔風險才是最大的風險》
https://reurl.cc/Q6Y1X0


作者簡介:
邱茂恒
"查爾斯是國際認證理財規劃師CFP(Certified Financial Planner),安睿宏觀理財顧問公司的理財規劃顧問,也是粉專「查爾獅&牙牙的投資理財與文學」版主、「查爾獅投資理財網站」站長。
專長為個人與家庭的保險、投資、財務諮詢規劃,並致力於財商觀念的推廣,也不斷透過各類型讀書會分享投資理財、哲學、心理學等觀念,並且也擔任相關講座講師。"